都說IRR是保單收益率的一面鏡子，從投保到回本再到拿錢或退保，每年回報(bào)率一清二楚。香港純分紅的保險(xiǎn)非常熱銷，例如充裕未來、雋升、富饒傳承3、盈御貨幣計(jì)劃2、豐進(jìn)儲(chǔ)蓄計(jì)劃等等。

以5年繳費(fèi)為例，建議書顯示類似產(chǎn)品大都在第7或第8年回本?；乇竞蟮默F(xiàn)金價(jià)值每10年左右翻一番，回本后的收益率都在7.2%左右。

它們的內(nèi)部回報(bào)率IRR到底是多少呢？我們以友邦的充裕未來為例做個(gè)測(cè)算：

高中低三種情形演示：

1歲小朋友為被保人為例子

①什么是中性、樂觀和悲觀情形？

中性：結(jié)合當(dāng)下投資環(huán)境對(duì)以后投資基金的收益做出的預(yù)測(cè)。

悲觀情形：以后的實(shí)際投資收益每年均比現(xiàn)時(shí)預(yù)測(cè)的低2.3%

樂觀情形：以后的實(shí)際投資收益每年均比現(xiàn)時(shí)預(yù)測(cè)的高2.3%

②最悲觀情形能跑贏銀行定存收益，中性和樂觀情形可跑贏通脹。

上述三個(gè)情形下投資收益是多少？

悲觀的收益會(huì)出現(xiàn)嗎？

中性收益是結(jié)合當(dāng)下投資環(huán)境做出的預(yù)測(cè)，當(dāng)下疫情未了、俄烏戰(zhàn)爭又是美聯(lián)儲(chǔ)加息，投資環(huán)境糟糕到極點(diǎn)，中性演示幾乎是最谷底的預(yù)測(cè)了。

除非是疫情再爆發(fā)并持續(xù)數(shù)十年，大小戰(zhàn)爭不斷并持續(xù)數(shù)十年，否則悲觀收益出現(xiàn)的可能性幾乎為零。